OBV指標(biāo)在識別市場頂部和底部的應(yīng)用

OBV指標(biāo)，全稱為On Balance Volume，中文名為能量潮指標(biāo)，是一種基于成交量的技術(shù)指標(biāo)。它通過統(tǒng)計(jì)成交量變動的趨勢來推測股價(jià)趨勢，其理論基礎(chǔ)是市場價(jià)格的變化必須有成交量的配合，股價(jià)的波動與成交量的擴(kuò)大或萎縮有密切的關(guān)連4。OBV指標(biāo)在識別市場頂部和底部方面發(fā)揮著重要作用，以下是具體的應(yīng)用方法。

1. OBV指標(biāo)與價(jià)格走勢的結(jié)合使用

OBV指標(biāo)不能單獨(dú)使用，必須與股價(jià)曲線結(jié)合使用才能發(fā)揮作用。當(dāng)股價(jià)上升（下降），而OBV也相應(yīng)地上升（下降），則可確認(rèn)當(dāng)前的上升（下降）趨勢。當(dāng)股價(jià)上升（下降），但OBV并未相應(yīng)地上升（下降），出現(xiàn)背離現(xiàn)象，則對目前上升（下降）趨勢的認(rèn)定程度要大打折扣4。這種背離現(xiàn)象是識別市場頂部和底部的重要信號。

2. OBV指標(biāo)的形態(tài)學(xué)分析

OBV指標(biāo)的波動形態(tài)類似于字母“N”，在一浪高于一浪的“N”型波中，上升潮代表多方力量的增強(qiáng)，而跌潮則代表空方力量的增強(qiáng)。如果OBV指標(biāo)波動情況為N字形，持續(xù)上攻的時(shí)候，投資人應(yīng)該繼續(xù)持股。但如果OBV指標(biāo)呈小N上攻，并且在某段時(shí)間內(nèi)迅速的上漲，一般都意味著行情會出現(xiàn)反轉(zhuǎn)5。這種形態(tài)學(xué)分析有助于交易者提前發(fā)現(xiàn)市場的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

3. OBV指標(biāo)的頂背離和底背離現(xiàn)象

頂背離發(fā)生在股價(jià)最高點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)低，但是OBV幾乎是直線上升的情況下，這通常預(yù)示著市場頂部的來臨。底背離則相反，發(fā)生在股價(jià)創(chuàng)新高，但是OBV線背道而馳，拐頭向下的情況下，這可能是市場底部的信號5。交易者可以通過觀察頂背離和底背離現(xiàn)象來識別市場頂部和底部。

4. OBV指標(biāo)與其他技術(shù)指標(biāo)的配合使用

為了提高識別效果，交易者可以將OBV指標(biāo)與其他技術(shù)指標(biāo)如K線形態(tài)、MACD等進(jìn)行配合使用。這樣可以從多個(gè)角度對市場進(jìn)行分析，提高識別的準(zhǔn)確性16。例如，在OBV指標(biāo)出現(xiàn)頂背離的同時(shí)，如果K線圖上出現(xiàn)了明顯的頭部形態(tài)，那么市場頂部的可能性就更大了。

5. OBV指標(biāo)的預(yù)警功能

當(dāng)OBV值能夠有效向上爬升時(shí)，表明主力收集階段已經(jīng)完成，OBV與股價(jià)頂背離時(shí)，上升趨勢后勁不足，為“派發(fā)”階段。OBV與股價(jià)底背離時(shí)，為“收集籌碼”階段。這些信號可以作為交易者提前預(yù)警市場的頂部和底部的重要依據(jù)5。

OBV指標(biāo)通過其獨(dú)特的計(jì)算方式和理論基礎(chǔ)，以及與價(jià)格走勢的結(jié)合使用、形態(tài)學(xué)分析、與其他技術(shù)指標(biāo)的配合使用等方式，在識別市場頂部和底部方面提供了有價(jià)值的信息。但是需要注意的是，任何技術(shù)指標(biāo)都不是萬能的，都需要結(jié)合市場環(huán)境和其他相關(guān)信息進(jìn)行綜合分析。