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期貨居間人

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    《中華人民共和國合同法》第242條規(guī)定:“居間合同是期貨居間人向委托人報(bào)告訂立合同的機(jī)會或者提供訂立合同的媒介服務(wù),委托人支付報(bào)酬的合同。” 2003年7月份施行的《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》第十條指出:“公民、法人受期貨公司或者客戶委托,作為期貨居間人為其提供訂約的機(jī)會或者訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同中介服務(wù)的,期貨公司或者客戶應(yīng)當(dāng)按照約定向居間人支付報(bào)酬。期貨居間人應(yīng)當(dāng)獨(dú)立承擔(dān)基于居間經(jīng)紀(jì)關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任。”這是法律上期貨居間人的基本內(nèi)涵。
 期貨居間人的居間行為是指報(bào)告訂立合同的信息或者提供訂立合同的媒介服務(wù)。但在實(shí)際的期貨市場上期貨居間人不僅居間介紹,促成期貨經(jīng)紀(jì)公司和期貨投資者訂立經(jīng)紀(jì)合同,而且還從事包括投資咨詢、代理交易等期貨交易活動。其法律責(zé)任主要表現(xiàn)為,期貨居間人應(yīng)將雙方當(dāng)事人的真實(shí)情況、訂立經(jīng)紀(jì)合同的有關(guān)事項(xiàng)等情況向雙方當(dāng)事人如實(shí)報(bào)告,不得隱瞞。否則,如果故意隱瞞與訂立合同有關(guān)的重要事實(shí)或者提供虛假情況,損害委托人利益的,不但無權(quán)向委托人請求支付報(bào)酬,而且應(yīng)當(dāng)承擔(dān)損害賠償責(zé)任。
    期貨居間人可以說是與中國期貨市場一起誕生的,并隨著中國期貨市場的發(fā)展而發(fā)展,最初稱之為期貨居間人,現(xiàn)在行業(yè)內(nèi)也仍然普遍采用這一稱呼。在中國期貨業(yè)發(fā)展初期,外盤期貨盛行,由于當(dāng)時的許多期貨公司均有港資背景,因此市場開發(fā)的模式受到港臺期貨證券業(yè)居間人制度的影響。港臺培訓(xùn)師在內(nèi)地招聘員工,經(jīng)過培訓(xùn),讓他們?nèi)ラ_發(fā)客戶,這就是我國最早的期貨居間人。在此后的10多年中,期貨居間人一直活躍在我國期貨市場上,這充分說明居間人有一定的生命力,中國的期貨業(yè)需要這樣一個群體。
 期貨居間人最早從國外“泊”來的時候,是銜接期貨公司和客戶的中介,期貨居間人作為期貨經(jīng)紀(jì)公司員工,具備市場開發(fā)和指導(dǎo)客戶能力,接受公司的管理,享有公司薪金及福利;同時其作為客戶的授權(quán)人,根據(jù)客戶的授權(quán)程度不同,代替客戶下單、簽單或資金調(diào)撥,可與客戶協(xié)議獲利分成或勞務(wù)分紅。很明顯,在我國當(dāng)時的市場環(huán)境下,這種概念的居間人帶來的問題也很多。因此,國外期貨居間人的概念在局部被拋棄,取而代之的是中國特色的居間人。中國特色的居間人是一個獨(dú)立的群體,目前國家對其身份也沒有明確的界定,而且居間人也獨(dú)立于期貨公司員工編制之外,不算公司員工。
 從期貨公司目前的狀況來看,期貨居間人是作為期貨公司市場開發(fā)人員的形式出現(xiàn)的,還有一部分接受客戶全權(quán)委托的期貨居間人則以操盤手的身份出現(xiàn)。不管以何種面目出現(xiàn),他們都不是期貨經(jīng)紀(jì)公司的正式員工,沒有養(yǎng)老保險(xiǎn)和各種福利,只是象征性地拿些底薪,從500元到800元不等,個別資金量大的期貨居間人,底薪可能會高一些。但其收入的重要來源還是根據(jù)其成交量收取期貨經(jīng)紀(jì)公司的傭金返還。另外,期貨公司對居間人的管理也是松散型的,沒有什么正規(guī)全套的制度約束。期貨居間人來不來上班,什么時候上班都是自由的。期貨居間人的傭金收入也是很自由的,甚至于每個人的傭金標(biāo)準(zhǔn)也不一樣。而且期貨居間人與期貨公司之間普遍沒有正式的聘用關(guān)系,一般都不簽訂居間合同,因此其利益得不到充分的保護(hù)。
    期貨居間人是期貨市場發(fā)展的重要力量。1、對期貨公司而言,作為期貨公司營銷的重要補(bǔ)充,期貨公司通過期貨居間人發(fā)掘客戶和可參與期貨交易的資金,從而達(dá)到擴(kuò)大成交量和增加手續(xù)費(fèi)收入的目的;同時通過居間人對客戶的集中代理,既方便了公司對客戶的管理,也節(jié)約了有限的場地資源;此外,期貨居間人只是象征性地拿一點(diǎn)底薪,其收入與其手續(xù)費(fèi)直接掛鉤,為期貨公司節(jié)省了不小的人力成本。所以在當(dāng)前期期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)競爭非常激烈的今天,期貨公司也不會輕易拒絕現(xiàn)成的客戶。2、期貨市場具有以小博大、高收益的特點(diǎn),但期貨交易專業(yè)性很強(qiáng)、期貨市場是個高風(fēng)險(xiǎn)市場,而客戶或者說投資者時間精力有限,他們也需要專業(yè)人士指導(dǎo)或者代理他們進(jìn)行期貨交易理財(cái),此外我國期貨管理規(guī)章禁止期貨公司代客戶下達(dá)交易指令,即禁止全權(quán)委托,使得期貨投資者只能面向社會尋找能夠代理其進(jìn)行期貨交易的專業(yè)人士,形成了很大的市場需求。從這兩方面來看,有需求必然就有市場,在我國期貨市場逐步發(fā)展的今天,期貨居間人是推動期貨市場發(fā)展的一支不可或缺的重要力量。這個群體目前已經(jīng)成為我國期貨市場不可缺少的部分,但同時又給期貨市場帶來諸多矛盾。

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