萊利·海特在大學(xué)時(shí)代就與期貨結(jié)下了不解之緣，但正式進(jìn)入炒家的行列，其間經(jīng)歷卻甚為曲折。1968年，萊利·海特投身投機(jī)行業(yè)，第一步是當(dāng)一名股票經(jīng)紀(jì)人，數(shù)年后，成為全職期貨經(jīng)紀(jì)人。入行10年之后，萊利·海特成立了“明治投資管理公司”。萊利根據(jù)10年來積累的豐富經(jīng)驗(yàn)，形成了自己一套獨(dú)特的交易體系，并在實(shí)踐中驗(yàn)證了自己的做單體系，結(jié)果非常理想。“明治投資管理公司”的投資策略重點(diǎn)在于平穩(wěn)的增長(zhǎng)，不追求超高收益，目標(biāo)是穩(wěn)定、持續(xù)的收益率。1981年以來的7年時(shí)間，公司的年均收益率超過30％，按年度結(jié)算，最低的一年也賺了13％，最高增長(zhǎng)率為60％，連續(xù)6個(gè)月最大的虧損僅有15％。由于表現(xiàn)穩(wěn)定而出色，公司旗下基金增長(zhǎng)速度驚人，1981年基金開始成立時(shí)只有200萬美元，10年后已累計(jì)超過8億美元。
    萊利·海特在剛接受股票培訓(xùn)時(shí)了解到“藍(lán)籌”股票的來源可追溯到蒙特卡羅的賭場(chǎng)，最大的籌碼是以藍(lán)色印制的，藍(lán)籌股是代表第一線的大股。海特恍然大悟：哦，我明白了，這就是賭博嘛!他立即買了一本名為《擊敗莊家》的書，看完后得出一個(gè)結(jié)論：“成功的投資就是掌握概率。只要你能算出概率，就能找到戰(zhàn)勝市場(chǎng)的辦法。萊利·海特后來研究和開發(fā)的電腦交易系統(tǒng)都是以此為基礎(chǔ)的。
    萊利·海特在談到電腦交易系統(tǒng)時(shí)說，大部分投資者經(jīng)常更改電腦交易系統(tǒng)，倘一失手，即改用另一套系統(tǒng)，甚至在電腦系統(tǒng)發(fā)出入市信號(hào)時(shí)，仍三心二意不愿依照信號(hào)執(zhí)行。在和許多投資者閑談之間，經(jīng)常聽到他們后悔地說：“我的電腦交易系統(tǒng)表現(xiàn)極為準(zhǔn)確，可惜我并沒有依計(jì)行事，否則可以贏到歷年來最大的利潤(rùn)。”在使用電腦交易系統(tǒng)時(shí)一定要遵守交易原則，電腦系統(tǒng)是你的指揮官，只要有較高勝率的交易系統(tǒng)，長(zhǎng)期的循規(guī)蹈矩，必會(huì)勝算在握。
    萊利·海特管理的基金一直保持很低的虧損率，在高風(fēng)險(xiǎn)的期貨行業(yè)里是少有的。這與萊利非常重視面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)和回避風(fēng)險(xiǎn)有密切的關(guān)系。在當(dāng)經(jīng)紀(jì)人的時(shí)候，公司上司就經(jīng)常教導(dǎo)他：當(dāng)你的客戶出現(xiàn)大虧損時(shí)，必須立刻通知客戶，否則必定有第三者代勞，破壞你與客戶的關(guān)系。
    萊利·海特在控制風(fēng)險(xiǎn)方面，萊利認(rèn)為，不管你了解多少情況，心中多么肯定，總還是有錯(cuò)的可能，所以隨時(shí)都要有可能出現(xiàn)最壞結(jié)果的心理準(zhǔn)備。萊利的一位朋友專門從事咖啡期貨，非常了解咖啡的運(yùn)輸過程，與主要咖啡生產(chǎn)國(guó)的部長(zhǎng)都很有交情，可以說對(duì)基本面及有關(guān)資料了如指掌。有一次，這位朋友請(qǐng)萊利去家中作客，酒酣耳熱之間，他乘興問萊利：“海特，你怎么可能比我更懂咖啡期貨呢?”海特回答說：“沒錯(cuò)，我對(duì)咖啡一無所知，連喝都不喝。”“那你怎么做交易呢?”“我只看有多大風(fēng)險(xiǎn)。”那位老兄不相信，又問了不下5次，每次海特都講：“控制風(fēng)險(xiǎn)。”三個(gè)月后，那位朋友做咖啡期貨賠掉1億美元，看起來海特的話他沒聽進(jìn)去。
    除了面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)，更重要的是主動(dòng)地回避風(fēng)險(xiǎn)。波濤洶涌的市場(chǎng)，雖然有很多機(jī)會(huì)，但是當(dāng)你把握不好時(shí)就變成無限的風(fēng)險(xiǎn)了。所以，寧愿錯(cuò)過機(jī)會(huì)，也不想去冒不必要的風(fēng)險(xiǎn)，是萊利·海特的第一教條。萊利·海特把自己多年的心得歸結(jié)成兩句話：“一、你如果不賭，就不可能贏。二、你如果把籌碼全輸光了，就不可能再賭。”
    萊利·海特在剛開始接受股票培訓(xùn)時(shí)了解到“藍(lán)籌”（blue chip）股票的來源可追溯到蒙特卡羅的賭場(chǎng)，最大的籌碼是以藍(lán)色印制的，因此引申出來，藍(lán)籌股是代表第一線的大股，海特恍然大悟：哦，我明白了，這不就是賭博嘛!于是他將股票分析的書籍拋諸腦后，立即去買了一本名為《擊敗莊家》的書，看完后得出一個(gè)結(jié)論：“成功的投資方法就是掌握概率。只要你能算出入市成功或失敗的概率，就能找到戰(zhàn)勝市場(chǎng)的辦法，足以克敵制勝。”萊利·海特后來研究和發(fā)展的電腦交易系統(tǒng)都是以此為基礎(chǔ)的。