2 月份我們的組合采用均衡配置的策略，從保險、煤炭、有色、工程機械、醫(yī)藥、紡織服裝行業(yè)精選了一些個股。從現(xiàn)實盤面來看，組合中對于周期品種的配置在時間點上略顯過早，二月調(diào)整主要行業(yè)集中于此，導(dǎo)致當(dāng)月月漲幅來看，組合絕對收益并不高，僅0.58%收益，跑贏滬深300 指數(shù)一個點。不過從最大漲幅來看，組合最大漲幅跑贏指數(shù)近6 個點，其中醫(yī)藥、工程機械等一度是二月市場熱點。
    展望三月份，我們認(rèn)為雖然2 月份市場擔(dān)憂的海外市場風(fēng)險正在逐步解除，但房地產(chǎn)調(diào)控的陰影始終伴隨，且三月份即將公布的1-2 月的經(jīng)濟數(shù)據(jù)和一些行業(yè)數(shù)據(jù)的走向?qū)κ袌鲱A(yù)期將起到重要作用，這意味著，3 月份市場面臨的不確定性較強。因此，我們?nèi)�月份的組合策略是淡化行業(yè)和周期，強調(diào)自下而上挑選年報和一季報增長較明確的品種。