行業(yè)動(dòng)態(tài)

 

    　　行業(yè)近況

 

    　　本周全球儲(chǔ)能概念股項(xiàng)目共計(jì)新增6371 MW/17292 MWh（除一項(xiàng)30 MWh抽水蓄能外，其余都為電化學(xué)儲(chǔ)能），中國(guó)/美國(guó)分別新增約1413/ 1398 MW。

 

    　　日內(nèi)電價(jià)看，德國(guó)/美國(guó)加州/澳洲新南威爾士平均峰谷價(jià)差分別達(dá)1.1/1.1/1.3 元/度；其中澳洲QLD于周三觸發(fā)極端正電價(jià)。

 

    　　評(píng)論

 

    　　風(fēng)光+儲(chǔ)占新增儲(chǔ)能項(xiàng)目九成以上，國(guó)內(nèi)表前側(cè)需求旺盛。根據(jù)公開(kāi)招標(biāo)數(shù)據(jù)，本周全球儲(chǔ)能項(xiàng)目共計(jì)新增6371 MW/17292 MWh（除一項(xiàng)30 MWh抽水蓄能外，其余都為電化學(xué)儲(chǔ)能），中國(guó)/美國(guó)分別新增約1413/ 1398MW。地區(qū)上看，國(guó)內(nèi)風(fēng)光+儲(chǔ)項(xiàng)目新增1393MW，占總新增項(xiàng)目九成以上；其中9 個(gè)風(fēng)儲(chǔ)項(xiàng)目公告，涵蓋內(nèi)蒙古210 MW/420 MWh項(xiàng)目招標(biāo)、廣西140 MW/275 MWh項(xiàng)目獲批；安徽省計(jì)劃本年度新增新型儲(chǔ)能裝機(jī)700MW，截至一季度末累積建成224 MW/260 MWh。美國(guó)四州分別公告百兆瓦級(jí)獨(dú)立儲(chǔ)能項(xiàng)目；澳洲西澳一項(xiàng)抽水蓄能項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)；印度尼西亞12GWh光儲(chǔ)項(xiàng)目簽訂合作協(xié)議，其生產(chǎn)電力將出口新加坡；此外，德國(guó)一項(xiàng)光儲(chǔ)項(xiàng)目?jī)?chǔ)能系統(tǒng)完成簽約。

 

    　　美國(guó)加州峰谷價(jià)差連續(xù)兩周出現(xiàn)增長(zhǎng)，澳洲各地交替出現(xiàn)極端正電價(jià)。根據(jù)Fraunhofer ISE，LCG以及AEMO批發(fā)電價(jià)信息，本周德國(guó)平均峰谷價(jià)差153 歐元/MWh（約合人民幣1.1 元/度），較上周有所回升、較去年同期增幅明顯。美國(guó)主要地區(qū)平均峰谷價(jià)差較上周及去年同期增幅都較為明顯，其中加州/德州平均峰谷電價(jià)差分別為170/183 美元/MWh（約合人民幣1.1/1.2 元/度），最大峰谷價(jià)差494/425 美元/MWh，各地區(qū)間峰谷價(jià)差水平較為接近。澳大利亞主要地區(qū)平均峰谷電價(jià)差較上周有所回落，NSW/SA/QLD地區(qū)平均峰谷電價(jià)差分別為277/354/515 澳元/MWh（約合人民幣1.3/1.7/2.4 元/度），各地區(qū)間峰谷價(jià)差水平差異較大；繼上周SA出現(xiàn)極端正電價(jià)后，本周三QLD出現(xiàn)極端正電價(jià)13200 澳元/MWh；這也是QLD時(shí)隔兩周后再次出現(xiàn)極端正電價(jià)。

 

    　　估值與建議

 

    　　我們看好全球電化學(xué)儲(chǔ)能概念股市場(chǎng)的高成長(zhǎng)性，以及高壁壘的電池、逆變器、熱管理、消防設(shè)備概念股以及EPC環(huán)節(jié)龍頭公司的業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)。1）鋰電及材料：

 

    　　推薦億緯鋰能、欣旺達(dá)（與科技硬件組聯(lián)合覆蓋）、恩捷股份、天賜材料、德方納米、星源材質(zhì)、璞泰來(lái)，建議關(guān)注：鵬輝能源(未覆蓋)和派能科技（未覆蓋）；2）逆變器：陽(yáng)光電源、錦浪科技、固德威；3）熱管理：建議關(guān)注：英維克(未覆蓋)，申菱環(huán)境概念股（未覆蓋）、科創(chuàng)新源(未覆蓋)；4）消防概念股：建議關(guān)注：國(guó)安達(dá)（未覆蓋）、青鳥(niǎo)消防（未覆蓋）。

 

    　　風(fēng)險(xiǎn)

 

    　　儲(chǔ)能項(xiàng)目落地不及預(yù)期，各國(guó)儲(chǔ)能龍頭股政策推進(jìn)不及預(yù)期。

 

數(shù)據(jù)推薦

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