一、什么是LOF基金 深交所的交易所交易基金LOF（ListedOpen-EndedFund），是一種可以在交易所掛牌交易的開放式基金，是根據(jù)中國(guó)的證券登記、結(jié)算、交易系統(tǒng)以及法律、稅務(wù)等方面的現(xiàn)狀，抓住ETF的特點(diǎn)設(shè)計(jì)的具中國(guó)特色的ETF。LOF也就是上市型開放式基金，發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。LOF提供的是一個(gè)交易平臺(tái)，基金公司可以基于這一平臺(tái)進(jìn)行封閉式基金轉(zhuǎn)開放、開放式基金上市交易等等，但是不具備指數(shù)期貨的特性。
二、LOF基金的募集 LOF基金的募集分場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外兩部分。場(chǎng)外募集的基金分額注冊(cè)登記在中國(guó)結(jié)算公司的開放式基金注冊(cè)登記系統(tǒng)；場(chǎng)內(nèi)募集的基金分額登記在中國(guó)結(jié)算公司的證券登記結(jié)算系統(tǒng)。
1、LOF的場(chǎng)外募集
與普通開放式基金的募集無(wú)異。投資者可以通過(guò)基金管理人或銀行、證券公司等基金代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行認(rèn)購(gòu)，應(yīng)使用中國(guó)結(jié)算公司深圳開放式基金帳戶。必須按照金額進(jìn)行認(rèn)購(gòu)。中國(guó)結(jié)算公司開放式基金登記系統(tǒng)（TA系統(tǒng)）依據(jù)管理人給定的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率，按照如下公式計(jì)算投資者認(rèn)購(gòu)所得基金份額。
認(rèn)購(gòu)凈金額=認(rèn)購(gòu)金額/1+認(rèn)購(gòu)費(fèi)率
認(rèn)購(gòu)手續(xù)費(fèi)=認(rèn)購(gòu)凈金額ⅹ認(rèn)購(gòu)費(fèi)率
認(rèn)購(gòu)份額=認(rèn)購(gòu)金額/基金份額面值
認(rèn)購(gòu)份額按四舍五入的原則保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位。認(rèn)購(gòu)期間的利息可以折合成基金份額，募集結(jié)束后統(tǒng)一記入基金帳戶中。
2、LOF基金的場(chǎng)內(nèi)募集
通過(guò)交易所場(chǎng)內(nèi)募集基金份額，除要遵守一般開放式基金的募集規(guī)定外，基金管理人還需要向深圳證券交易所提出發(fā)售申請(qǐng)。在獲得交易所的確認(rèn)后，在基金募集期內(nèi)每個(gè)交易日的交易時(shí)間，上市開放式基金均在深圳證券交易所掛牌發(fā)售。上市開放式基金募集期內(nèi)，投資者可在深交所交易日，使用深圳證券賬戶通過(guò)具有基金代銷業(yè)務(wù)資格的證券公司下屬證券營(yíng)業(yè)部（具體名單參見各基金管理人公告的《基金份額發(fā)售公告》）上網(wǎng)認(rèn)購(gòu)基金份額。不可撤單，可多次申報(bào)，每次申報(bào)的認(rèn)購(gòu)份額必須為1000份或1000份的整數(shù)倍，且不超過(guò)99，999，000份基金單位。
投資者必須按照份額進(jìn)行認(rèn)購(gòu)。計(jì)算公式如下：交易所掛牌價(jià)格為基金的面值。
認(rèn)購(gòu)金額=掛牌價(jià)格ⅹ（1+證券公司傭金比例）ⅹ認(rèn)購(gòu)份額
證券公司傭金=掛牌價(jià)格ⅹ證券公司傭金比例ⅹ認(rèn)購(gòu)份額
認(rèn)購(gòu)凈金額=掛牌價(jià)格ⅹ認(rèn)購(gòu)份額
三、LOF份額的申購(gòu)、贖回 LOF基金的封閉期一般不超過(guò)3個(gè)月，開放日應(yīng)為證券交易所的正常交易日。
LOF基金開放場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)、贖回后，投資者可以在交易時(shí)間內(nèi)通過(guò)有資格的深交所會(huì)員單位（具體名單見基金管理人公告）證券營(yíng)業(yè)部進(jìn)行申購(gòu)、贖回申報(bào)。申購(gòu)以金額申報(bào)，申報(bào)單位為一元人民幣；贖回以份額申報(bào)，申報(bào)單位為單位基金份額。申購(gòu)、贖回申報(bào)的數(shù)額限定遵循所申報(bào)基金的招募說(shuō)明書的規(guī)定。申購(gòu)、贖回價(jià)格以受理申請(qǐng)當(dāng)日收市后計(jì)算的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。
四、LOF基金的上市交易 基金上市首日的開盤參考價(jià)為上市首日前一交易日的基金分額凈值�；鹕鲜泻�，投資者可在交易時(shí)間內(nèi)通過(guò)各深交所各會(huì)員單位證券營(yíng)業(yè)部買賣基金份額，以交易系統(tǒng)撮合價(jià)成交。
具體內(nèi)容如下：
1、買入LOF申報(bào)數(shù)量應(yīng)為100份或其整數(shù)倍，申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0。001元RMB。
2、深圳證券交易所對(duì)LOF交易實(shí)行價(jià)格跌漲幅限制，漲跌幅比例為10％，自上市首日起執(zhí)行。
3、投資者T日賣出基金份額后的資金T+1日即可到帳，而贖回資金至少T+2日。
