在中國，作為機構意義上的投資銀行有廣義與狹義之分，舉例說明投資銀行業(yè)務前者是指整個證券公司，后者是指證券公司里的投資銀行業(yè)務板塊。投資銀行業(yè)務作為業(yè)務意義上的投行也有廣義與狹義之分。廣義的投資銀行業(yè)務是指所有具有投資銀行業(yè)務性質的投行業(yè)務，投資銀行業(yè)務狹義的投資銀行業(yè)務是指證券公司及其他機構在取得相應業(yè)務資格后才能從事的投行業(yè)務，投資銀行業(yè)務即中國證監(jiān)會監(jiān)管下的牌照類投資銀行業(yè)務。任何一個企業(yè)在其成長與發(fā)展過程中都可能需要利用資本市場，需要各種類型的投資銀行服務，這就投資銀行業(yè)務屬于廣義的投資銀行服務。以圖1-5為例，初創(chuàng)企業(yè)可能需要向風險投資機構（VC）、私募股權投資機構（PE）融資，實現(xiàn)首次公開發(fā)行（IPO）并上市，之后還需要進行股權融資（上市公司再融資）和債權融資（公司債券融資）。為了實現(xiàn)外延式發(fā)展，企業(yè)可能還需要開展并購重組活動。這些活動幾乎都需要相應的投行服務。根據(jù)監(jiān)管部門的要求，這些服務，例如IPO上市的保薦和主承銷服務，是必須由具有保薦資格的證券公司來提供的，這屬于本書定義的狹義的投行業(yè)務。有些服務則沒有相應的資格與牌照要求，例如幫助企業(yè)獲得VC融資時的私募融資顧問服務，并沒有特殊的專業(yè)資格要求，這就屬于本書定義的廣義的投行業(yè)務。

本書講的作為業(yè)務意義上的投資銀行業(yè)務，通常是指狹義的投資銀行業(yè)務，也就是我們經(jīng)常說的牌照類的投資銀行業(yè)務。牌照類的投資銀行業(yè)務，主要分為兩類。其一是投資銀行業(yè)務企業(yè)融資時，證券公司為其提供證券承銷與保薦業(yè)務，它的具體身份是主承銷商和保薦機構；其二是企業(yè)進行與上市相關的并購重組時，證券公司為其提供財務顧問業(yè)務，它的具體身份是財務顧問。

在中國證監(jiān)會的監(jiān)管體系中，還有一個“證券公司投資銀行類業(yè)務”的概念。根據(jù)《證券公司投資銀行類業(yè)務內部控制指引》（中國證券監(jiān)督管理委員會公告〔2018〕6號），證券公司投資銀行類業(yè)務是指：①承銷與保薦；②上市公司并購重組財務顧問；③公司債券受托管理；④非上市公眾公司推薦；⑤資產(chǎn)證券化等其他具有投資銀行特性的業(yè)務。證券公司開展投資銀行類業(yè)務，應當按照《證券公司內部控制指引》和《證券公司投資銀行類業(yè)務內部控制指引》的規(guī)定，建立健全內部控制體系和機制，保證內部控制有效執(zhí)行。根據(jù)這一規(guī)定，凡是證券公司從事的具有投資銀行特性的業(yè)務均是“證券公司投資銀行類業(yè)務”。它既包括需要特殊業(yè)務資格、監(jiān)管部門審批的業(yè)務，例如承銷保薦業(yè)務，也投資銀行業(yè)務包括不需要特殊資格，但是由證券公司提供的具有投資銀行中介服務類性質的業(yè)務，例如作為私募融資顧問撮合交易�？傮w來講，“證券公司投資銀行類業(yè)務”居于本書定義的廣義的投行業(yè)務與狹義的投行業(yè)務之間。狹義的投行業(yè)務是指牌照類的投行業(yè)務，通常比“證券公司投資銀行類業(yè)務”的范圍窄。但需要注意的是，上市公司并購重組類的財務顧問業(yè)務，除了證券公司有資格外，投資銀行業(yè)務部分投資咨詢公司也具備資格。這些具有財務顧問資格的投資咨詢公司所做的上市公司并購重組類財務顧問業(yè)務屬于本書定義的狹義的投行業(yè)務，但不屬于“證券公司投資銀行類業(yè)務”。